シンジケートローン市場構造と市場型間接金融　

小谷範人 

 

 

Ａ５ 

192 

3,080円 （本体2,800円 ）

2009年9月1日 

ISBN978-4-86327-067-1 

C3033 

政治・経済・法律
 

市場型間接金融システムの中でも、近年急速な拡大傾向を示すシンジケートローン市場に焦点を当て、金融機関のリスク分散化がいかに図られるかを分析する。

　まえがき


第１章　わが国のシンジケートローン市場

　　はじめに
　第１節　シンジケートローンの仕組みと特徴
　　１．１シンジケートローンの仕組み
　　１．２シンジケートローンの特徴
　　１．３シンジケートローンと社債の比較
　第２節　シンジケートローン市場の拡大と要因
　　２．１シンジケートローン市場拡大の要因
　　２．２最近のシンジケートローン市場発展の状況
　第３節　シンジケートローン転売市場の現状と今後
　　３．１シンジケートローン転売市場の意義
　　３．２三菱商事が発行した高流動性シンジケートローンの特徴
　　３．３転売市場の流動性を高める試み
　　３．４米国の転売市場拡大の要因
　　おわりに

第２章　シンジケートローンに関する先行研究

　　はじめに
　第１節　シンジケートに関する先行研究
　　１．１シンジケートの歴史と定義
　　１．２シンジケートのリスクシェアリング機能とモラルハザード低減機能

　　１．３情報の非対称性と金融仲介機関によるシンジケーションの役割
　第２節　シンジケートローンに関する先行研究
　　２．１シンジケートローンの実務的な仕組み
　　２．２シンジケートローンとローンセール
　　２．３シンジケートローンの情報の非対称性に関する理論分析
　第３節　シンジケートローンの実証研究
　　３．１（1993）と（2000）の実証研究
　　３．２（1993）と（2000）の結論
　　おわりに

第３章　シンジケートローンのアレンジャー比率に関する分析

　　はじめに
　第１節　シンジケートローンのアレンジャー比率に関するデータ分析
　　１．１形態別アレンジャー比率決定要因の分析
　　１．２参加金融機関数とアレンジャー比率についての分析
　　１．３多年度のデータ分析
　第２節　シンジケートローンのアレンジャー比率に関する計量経済分析
　　２．１回帰分析によるアレンジャー比率の分析
　　２．２アレンジャー比率の回帰分析結果と先行研究との比較
　　２．３多年度の回帰分析
　第３節　メインバンク制の観点からのアレンジャー比率のデータ分析
　　３．１メインバンクのアレンジャー就任とアレンジャー比率の分析
　　３．２クラブ方式とジェネラル方式におけるアレンジャー比率の分析
　　３．３その他アレンジャー比率に関する注目すべき案件事例
　　おわりに

第４章　間接金融と直接金融の中間形態としての市場型間接金融
　　　　　――シンジケートローンを中心として――

　　はじめに
　第１節　市場型間接金融の定義と概念
　　１．１市場型間接金融の定義
　　１．２市場型間接金融の概念
　　１．３市場型間接金融が注目を集める背景
　第２節　間接金融と直接金融の機能の分析と市場型間接金融
　　２．１間接金融と直接金融の機能の比較優位性
　　２．２モニタリング活動
　　２．３資産の質的変換機能
　　２．４負債のリストラ
　　２．５資本市場のフィードバック機能
　第３節　間接金融と直接金融の中間形態としての市場型間接金融
　　３．１間接金融と直接金融の代替性
　　３．２間接金融と直接金融の補完性
　　３．３市場型間接金融はいかなる意味で両金融システムの中間形態であるのか
　　おわりに

第５章　市場型間接金融のリスク分散化効果
　　　　　――のポートフォリオ選択論を応用した分析――

　　はじめに
　第１節　ポートフォリオ投資によるリスク分散化の効果
　　１．１リスク分散化の歴史的経緯
　　１．２２資産の分散化、相関、およびリスク
　第２節　銀行と証券の２資産の組み合わせによるリスク分散化効果
　　２．１２資産を銀行と証券とした場合のリスク分散化の分析
　　２．２分析内容
　　２．３分析結果
　第３節　銀行と証券の総体の組み合わせによるリスク分散化効果
　　３．１（2004）によるリスク分散化効果の分析
　　３．２間接金融（銀行）と直接金融（証券）の資産の分散化効果
　　おわりに


　あとがき
　参考文献
　索　　引